กรณี Study การล่มสลายของ ธนาคาร Barings

กรณี Study - การล่มสลายของธนาคาร Barings กรณี Study - การล่มสลายของธนาคาร Barings กรณี study - การล่มสลายของ Barings ธนาคาร 1. อะไรคือกลยุทธ์ Leeson นิคที่จะได้รับผลกำไรในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า? การเล่นที่นี่เป็นง่ายมาก - ฟิวเจอร์สซื้อขายในนิกเกอิ 225 เป็นพื้นฐาน นิกเกอิ 225 แลกเป็นอนาคตทั้ง SIMEX และตลาดโอซาก้า มีชื่อเสียงเป็นที่รู้จักที่จะเป็นความแตกต่างระหว่างสองตลาดซึ่งอาจจะใดก็ตาม ความคิดที่จะใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระหว่าง 2 ตลาด และดำเนินการในตลาดที่ถูกกว่าในการสั่งซื้อของลูกค้า นี้ก็จะช่วยให้ Barings สุทธิกำไรที่พวกเขาดำเนินการในตลาดถูกกว่า แต่พูดลูกค้าราคาในตลาดมีราคาแพงกว่า ความคิดพื้นฐานที่เป็นของหลักสูตรที่จะเสมอหนึ่งยาวและระยะสั้นอื่น ๆ Leeson เป็นเวลานานนิกเกอิ 225 ฟิวเจอร์ฟิวเจอร์รัฐบาลญี่ปุ่นสั้นพันธบัตรและระยะสั้นทั้งใส่และตัวเลือกการโทรนิกเกอิดัชนี เขาได้รับการพนันที่นิกเกอิดัชนีจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ลดลงทำให้เขาต้องสูญเสีย $ 1390000000 2 สิ่งที่ผิดพลาดที่ทำให้เกิดกลยุทธ์ของเขาที่จะล้มเหลว? กลยุทธ์ Nick Leeson ล้มเหลวเพราะนิกเกอิ 225 ดัชนีเก็บไว้ล้มในขณะที่เขายังคงวางเดิมพันว่าจะเพิ่มขึ้น บน 17 มกราคม 1995 เกิดแผ่นดินไหวขนาดใหญ่ที่หลงโกเบในญี่ปุ่น นิกเกอิดิ่งลงวางตำแหน่ง Leeson ภายใต้ความเครียดมาก นิกเกอิลดลงเหลือ 17,950 ในช่วงปลายสัปดาห์ที่ Leeson และเริ่มบันทึกการสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ วิธีการแก้ปัญหาของ Leeson อย่างไรก็ตามจะขอเงินพิเศษจากกรุงลอนดอนเพื่อให้ตรงกับสายที่อัตรากำไรขั้นต้นของเขาและการค้าอย่างต่อเนื่อง มุมมองของเขาคือการที่ย้ายลงที่นิกเกอิเป็นชั่วคราวและเขาจะได้ขี่มันออก ในสัปดาห์ที่ผ่านมาตามที่เขาเกือบจะเป็นสองเท่าของตำแหน่งที่ฟิวเจอร์สของเขาไป 55,000 สัญญา อย่างไรก็ตามนิกเกอิยังไม่ฟื้นตัวและอัตราการเรียกเก็บมา ในที่สุด Barings ไม่สามารถตอบสนองการเรียกอัตรากำไรขั้นต้นและจบลงด้วยการยุบกับความสูญเสียมากกว่า£ 800,000,000 3. ทำไมนิค Leeson สร้างบัญชีปลอมข้อผิดพลาด (88888) เมื่อบัญชีถูกต้องตามกฎหมาย (99,002) อยู่แล้ว? Leeson ใช้การควบคุมของเขามากกว่าด้านหน้าและด้านหลัง